在涉足理财与保险之前，我亦对单利、复利、IRR及预定利率等概念感到困惑。如今，当我听到保险代理人对年金产品的推销时，即便产品标注了3.5%的复利，我亦不知单利如何换算，更无法判断产品的IRR值。听闻IRR如同收益率的照妖镜，能揭示产品的真实收益。
单利
银行储蓄多采用单利计算方式。公式为：单利 = 本金 × (1 + 利率 × 期数)。单利的特点是，不论存期多久，每期的利息均保持不变。
复利
余额宝等货币基金即采用复利方式。公式为：复利 = 本金 × (1 + 利率)^期数。复利中，利息会被计入本金，实现利滚利的效果。
若以相同的本金1万元连续投入10年，在3.5%的年化利率下，单利与复利之间的差别初看似乎不大，但随时间推移，复利的效应逐渐显现。例如，第30年两者相差约5万2，第35年则相差近8万元。这足以证明，时间的积累对于复利而言极为重要。爱因斯坦曾言复利是世界的第八大奇迹。
IRR（内部收益率）
IRR代表资金流入现值总额与资金流出现值总额相等时的收益率。货币具有时间价值，因此今年的10万与明年的10万价值不同。年金险作为一种多次投入或回报的产品，其每个时间点的资金变化均可通过IRR计算收益率。IRR是业内公认的收益率照妖镜，能真实反映产品的收益水平。
要正确计算IRR，需正确书写现金流：流出的现金流用“-”号表示，流入的现金流用正号（可不写）；在退保或保单终止前，若无资金从保险公司流入，现金流为0；年度应从0年开始计算。
例如，某教育金产品预定利率为4.025%，0岁男婴，年交保费10万，交5年。在18-21岁，每年领取教育金71780元；22岁领取满期金750000元。经过计算，22年的IRR为3.85%。
然而，为孩子教育投入时，不能单纯比较实际收益率。虽然基金、股票的收益可能更高，但在确定性方面，为孩子提供确定的资金是值得的。
预定利率
预定利率是寿险经营者因使用客户资金而承诺以年复利方式赋予客户的回报。简而言之，它是保险公司为客户设定的回报率。预定利率越高，客户获得的回报越多，所需交的保费越少。
例如，若某产品承诺5年后返还客户1000元，以4%的预定利率计算，不考虑其他费用，今天客户需交的保费约为822元。
然而，预定利率并不等同于实际收益率。某些产品即便预定利率相同，实际收益率也可能因费用成本假设的差异而有所不同。
综上所述，单利、复利、IRR及预定利率各有其特点与用途。如需进一步了解或疑问，欢迎随时联系我。
